金融・証券用語集
キャッシュ・フロー計算書
（きゃっしゅ・ふろーけいさんしょ）
意味
会社の一会計期間中の現金及び現金同等物（3か月以内の定期預金、譲渡性預金など）の増減を表したもの。
会社の経営状態を、資金の流れ・増減を通してチェックすることができる。
解説
一定期間に流入するお金をキャッシュ・イン・フロー、流出するお金をキャッシュ・アウト・フローといい、両者を総称して「キャッシュ・フロー」といいます。
例えば、代金後払いで商品を売った場合、お金が入っていないにもかかわらず、「売上」として計上してしまうため、決算書の損益計算書に記載されている売上高、純利益等は実際のお金の流れを表していないことになります。
こうしたことから「利益は意見、キャッシュは事実」といわれます。
結局、利益というのは、会社会計という仕組みのなかから生まれた概念であるため、実際のお金の流れを表しているわけではありません。
有価証券報告書等の決算書を見ると、キャッシュ・フロー計算書のなかに、営業活動、投資活動および財務活動によるキャッシュ・フローという項目が出てくることが分かります。営業活動によるキャッシュ・フローというのは、事業活動を通じて実際に稼いだお金のことをいい、投資活動によるキャッシュ・フローとは、設備投資、有価証券投資、企業買収等に伴うお金の流出のことをいい、財務活動によるキャッシュ・フローとは、借金（返済）、増資（配当金支払い）に伴うお金の流入（流出）のことをいいます。
また、営業活動によるキャッシュ・フローと投資活動によるキャッシュ・フローを足し合わせたものを「フリー・キャッシュ・フロー」といい、企業が自由に使用できるお金を表します。
なお、優良な会社の場合は、営業キャッシュ・フローがプラス（営業成績好調）、投資キャッシュ・フローがマイナス（積極的な設備投資）、財務キャッシュ・フローがマイナス（借入金の返済）というような傾向が見られます。
